ETF и разпределение на активите

• Април 20, 2024

Ето въпрос, който инвеститорите трябва да си задават по-често .....

Защо да плащате скъпи управители на фондове, ако те не могат да защитят парите ви, когато най-много се нуждаят от защита?

Един от начините да избегнете плащането на високи такси на мениджърите, които НЕ изпълняват, е чрез използването на индексни фондове, които пасивно следват индекс. Но доскоро фондовите индекси бяха доста ограничени до тези, които проследяват изпълнението на основните индекси на фондовите пазари, като индекса S&P 500.

Въпреки това, растежът на борсово търгувани фондове (ETFs) коренно промени облика на инвестирането в индекси, като даде на инвеститорите ниски разходи за достъп до широк спектър от възможности за инвестиции в набор от класове активи. Тези класове активи включват: акции, фиксиран доход, международни акции и облигации, недвижими имоти, валути, стоки и злато.

Инвеститорите обаче трябва да имат предвид, че инвестирането в ETF не премахва риска от загуба на пари, тъй като ETF просто следва всеки индекс, който проследява и намалява. Но ETFs премахват риска от заплащане на високи такси за ужасно изпълнение.

Ниската цена на ETFs е една от най-големите им атракции. В Съединените щати инвеститорите плащат средно 0,17 на сто от активите, управлявани годишно за ETF, следвайки широк индекс на пазара на акции.

Други предимства, които ETF имат, включват прозрачност, простота, гъвкавост и ликвидност. ETF могат да се купуват и продават на определена цена (много близо до нетната стойност на активите) на фондова борса по всяко време, когато борсата е отворена, много като акция. Това е рязък контраст с взаимен фонд, който се цени само в края на деня и инвеститорите не могат да бъдат сигурни каква цена са платили за акциите.

Следователно ETF са много полезен инструмент за инвеститорите, тъй като ETF позволяват на инвеститорите лесно да получат експозиция към сектор или клас активи с покупката на конкретен ETF. ETFs обаче са само инструмент - ключът към положителните инвестиционни резултати все още остава решението на инвеститорите за това кои класове на активите трябва да бъдат в портфейла им.

В предишни статии съм обсъждал някои класове активи, които трябва да са част от портфолиото на всеки инвеститор. Разбира се, ще има различни проценти, разпределени за всеки клас активи поради разлики между всеки инвеститор - възраст, търпимост към риска, цели и др.

Според моето скромно мнение проблемът с много инвеститорски портфейли е твърде много „яйца“ в една кошница - тоест твърде много пари, отделени единствено за американските активи, деноминирани в щатски долари.

Твърдо вярвам, че повечето инвеститори трябва да имат поне малко излагане на следното:

1) Международни акции, особено развиващите се пазари като Китай и Бразилия

2) Международни облигации, за да се диверсифицира от щатския долар за вашите фондове с фиксиран доход

3) Стоки - с други думи, недвижими активи, за разлика от хартиените активи, или чрез самите стоки (ETFs) или акции в стоковите фирми

4) Валути (отново с ETFs) - щатският долар е в дългосрочен спад, като загуби близо 70% от стойността си, след като беше свален от златния стандарт

5) Недвижими имоти, но недвижими имоти като земеделска земя или дървен материал - отново реални активи

6) Злато - това е цяла отделна категория - златото трябва да се третира като финансова застраховка, за да се предпази от финансови бедствия, колкото използвате здравната или домашна застраховка

Ако имате някакви конкретни въпроси или коментари относно тази статия, не се колебайте да се свържете директно с мен по имейл или във форума за инвестиране.

Инструкции Видео: Разпределение на активите | Карол Капитал Мениджмънт (Април 2024).