СЪВЕТИ, I връзки и дефлация

• Април 24, 2024

Инвеститорите имат нужда да планират инфлацията, тъй като това разрушава бъдещата харчеща сила. СЪВЕТИТЕ и I облигациите бяха създадени за защита от инфлация. Те реагират различно на заплахата от дефлация.

Обикновено инфлацията е по-належащата загриженост. Инвеститорите са добре запознати как инфлацията може да ерозира стойността на портфейла. Но има моменти, когато дефлацията заплашва. Дефлацията представлява нарастваща стойност на валутата, в която инвестирате. Потребителите виждат падащи цени на стоките, които купуват. Портфейл ще може да купува повече в бъдеще, стига да бъде инвестиран в инвестиции, които имат стабилна или растяща стойност.

Дефлацията би изглеждала идеална за потребителя. Въпреки това има своите недостатъци. Едно нещо, което се случва е, че спадът на цените вреди на бизнеса. От своя страна бизнесът трябва да плаща по-малко заплати, което намалява разходната способност на потребителя. Потребителите харчат по-малко заради намалените си заплати. Дефлацията може да се превърне в непрекъсната спирала надолу.

Защитените ценни книжа срещу инфлацията на касата (TIPS) и I облигационните спестовни облигации бяха създадени, за да осигурят начин за противодействие на инфлацията. Целите им са да запазят разходите си. Някои могат да твърдят, че индексът на потребителските цени, за който също са обвързани, не отразява реалната инфлация. Независимо дали това е вярно или не, те предоставят начин за компенсиране на част от цялата инфлация.

СЪВЕТИТЕ имат две ставки. Единият е фиксираната купонна ставка. Другото е инфлацията. Инфлационният процент коригира вашата главница. Този процент варира в зависимост от инфлацията. Фиксираният процент на купона се изчислява въз основа на коригираната главница. Изплащането на вашите полугодишни лихви ще се увеличава с увеличаването на главницата ви, въпреки че купонният ви процент остава същия. По време на дефлация главницата ви може да намалее, когато процентът на инфлация нападне в отрицателна територия.

Пример: имате облигация, която плаща фиксирани 3% върху главница от 10 000 долара. Първите няколко години има инфлация и главницата на вашата облигация нараства до 10 600 долара. Изплащането на вашите лихви се увеличава, защото главницата ви се е увеличила, докато купонната ставка остава 3%. Тогава срещате дефлация. През първата година процентът на инфлация пада до 1%. Вашата главница продължава да расте, защото инфлацията е на положителна територия. На следващата година ставката спада до -1%. Сега главницата ви е коригирана надолу с 1%. Вашата полугодишна лихва намалява, защото главницата ви е по-малка. Купонната ставка остава 3%.

Сравнете това с I Bonds. I Облигациите се изчисляват по различен начин. I Облигациите имат два процента: фиксиран и инфлационен. И двете лихви се комбинират, за да се получи лихвата по I облигация.

Пример: имате фиксирана ставка от 1%, а инфлацията е 2%. Те се изчисляват заедно, за да ви дадат текущата ставка от 3% върху вашата облигация за следващите шест месеца. (3% лихвеният процент е груб пример, тъй като процесът на изчисление може да ви даде малко повече.) Лихвата се натрупва върху I Bond, тъй като облигациите не се изплащат, докато не ги осребрите.

Тогава дефлацията удря. В този пример инфлацията пада до -1% (дефлация). Сега фиксираната ставка се намалява със скоростта на дефлация. (1% фиксиран - 1% дефлация = нула (грубо на база изчисления). Вашата облигация вече не печели лихва. Добрата новина е, че лихвеният процент никога няма да падне под нулата. Може да имате фиксиран процент от 1% и дефлация е -3%, но облигацията ви ще задържи натрупаната си стойност. Тя няма да загуби главницата. Това се отнася за всеки път, когато решите да продадете, стига да е изтекъл петгодишният период на задържане. Преди петте години ще платите неустойка да се оттегли.Това важи дали в цикъл на инфлация или дефлация.

СЪВЕТИТЕ също имат неуспех. СЪВЕТИТЕ ще запазят първоначалната главна стойност, ако ги държите до падеж. Продайте ги преди падежа и ще получите пазарна стойност, която може да доведе до загуба на главница. Задръжте ги и ще получите първоначалната си инвестиция.

СЪВЕТИТЕ и I облигациите са страхотни инвестиции за инфлация. Те могат да загубят някаква стойност при дефлация. Те обаче предлагат някои дефлационни защити. Фиксираната, стандартна връзка може да бъде по-добра за дефлация. Инфлацията е по-голямата загриженост в повечето случаи. Въпреки това, тя плаща, за да знаете всички аспекти на инвестицията.


Интересувате ли се от просто портфолио, което да спестите за пенсиониране? Моля, разгледайте моята книга за изграждането на просто портфолио за пенсиониране, което е достъпно на Amazon.com:
Инвестирайте 10 000 долара през 2014 г. (Основи за инвестиране на Сандра)

Инструкции Видео: Много от връзките се провалят, заради това 1 нещо!!! (Април 2024).