Консенсусът на Уолстрийт често е погрешен

• Може 21, 2024

Има един успешен начин не само да печелите пари, но и да избегнете загубата на пари на финансовите пазари. Това е, за да се избегнат „сигурността“, определени от консенсуса на Уолстрийт, и да се обмисли инвестиране в области, които не харесват от консенсуса на Уолстрийт.

Погледнете назад преди десетилетие ... Правителството на Съединените щати управляваше излишък от бюджет, никоя западна държава никога не можеше да си представи, че е изправена пред неизпълнение и единствените БРИКи, за които някой беше чувал, са тези, които се използват за строеж на къщи.

По онова време Уолстрийт казваше на всички, че има две сигурни инвестиции, които са пътят към богатството за обикновения американец. Двете сигурни инвестиции бяха технологични запаси и жилища. Впоследствие както балонът Nasdaq, така и американският корпус балон избухнаха по зрелищен начин. Именно спукването на жилищния балон постави американската икономика на колене.

И в същото време от Уолстрийт казаха на всички да избягват други области като тези "опасни" нововъзникващи пазари като Китай. А златото? Това беше реликва и само калъф за ядки би инвестирал в злато. В края на краищата тя беше най-ниска от две десетилетия от 279 долара за унция.

Този съвет наистина се получи добре - не! Докато средната стойност на Dow Jones не отиде никъде, Nasdaq беше нарязан наполовина, а цените на жилищата се сринаха, цените на златото непрекъснато се покачваха през последното десетилетие до сегашното си ниво над $ 1200 за унция.

Междувременно, Китай изпитва близо двуцифрен икономически растеж почти всяка година през изминалото десетилетие. И други нововъзникващи пазари като Бразилия и Индия също се справиха забележително добре.

Всъщност развиващите се пазари се справиха толкова добре, че това са държави, които седят в огромни количества излишъци и не са изложени на риск от неизпълнение, както много западни държави.

И така, какво казват днес „гениите“ на Уолстрийт?

Консенсусът е, че златото е "балон" и със сигурност ще се срути. Гениите също така казват, че Китай и други нововъзникващи пазари също са балончета, които сигурно се сриват по всяко време.

Имайте предвид, че това са същите хора, които по някакъв начин не видяха почти невъзможните за пропускане балони, които бяха пазарите на Nasdaq и американските жилища.

И какво харесва Уолстрийт? Защо, разбира се, те обичат хазната на САЩ. Консенсусът призовава всички да влязат в хазната по причини за безопасност. Това е смешно!

Съкровищниците на САЩ са най-големият балон, който съм виждал през моите 30 години в инвестиционната индустрия. Това е просто "инерция", която всички на Wall Street натрупват.

По време на балона Nasdaq хората биха „инвестирали“ в компании без реалистичен бизнес план, без приходи и никакви надежди някога да печелят пари. Или ако една компания е имала печалба, инвеститорите ще плащат 100 пъти печалба.

Днес в балона на Министерството на финансите инвеститорите отново плащат високи цени за малки потоци доходи. Например, в случай на десетгодишни бележки, коригирани спрямо инфлацията (TIPS), сега инвеститорите плащат повече от 100 пъти повече от очакваната годишна възвръщаемост.

В допълнение, количеството пари, вливащо се в облигационни фондове от отделни инвеститори, е подобно на паричните потоци, които влязоха в технологични взаимни фондове в разгара на технологията. А графиката, сравняваща представянето на Nasdaq през мехурните години с последните резултати на пазара на финансите на САЩ, също е страшно подобна.

Долен ред - ще свърши много лошо някой ден за инвеститорите, които купуват хазната, като облигациите загубят 50% или повече от стойността си.

Какво трябва да правят инвеститорите? Излезте от облигациите и разгледайте области, които не са в полза на Уолстрийт, като злато, други стоки и нововъзникващи пазари.

Инструкции Видео: Неразказаната история на САЩ-Епизод 10. (Може 2024).