Облигационен портфейл и лихвени проценти

• Може 1, 2024

Тревожи ли се предстоящият ръст на лихвите от Федералния резерв на САЩ? Движението на лихвените проценти влияе върху възвръщаемостта на облигациите. Повишаващите се проценти могат да доведат до загуби на облигации. Подготвя ли се вашето портфолио за бъдещи увеличения на тарифите?

Цените на облигациите се движат обратно до доходността на облигациите. Това означава, че с повишаването на лихвите цените на облигациите падат. Помислете за детска пила. В единия край е доходността на облигациите. От друга страна са цените на облигациите. От години изпитваме спад на доходността на облигациите. Това позволи на облигационните фондове да върнат добра възвръщаемост, тъй като цените им се покачиха.

Сега Федералният резерв на САЩ обяви, че планира повишаване на ставките. Федът има пряк контрол върху федералния лихвен процент, който е лихвеният процент, който банките използват за взаимна заем. Разбира се, този процент се отразява на всички останали. Повишаването на краткосрочните ставки принуждава по-дългосрочните ставки да се повишават. В противен случай защо да инвестирате в нещо за пет години, когато бихте могли да получите подобна ставка на две години. Има моменти, че обратното се случи (краткосрочни проценти по-високи от дългосрочните). Това е известно като обратна крива на доходност и лесно води до рецесия. Последният път, когато се случи, бяхме 2008-2009.

Как повишаването на лихвите ще повлияе на облигациите зависи от няколко фактора. Те включват скоростта на увеличението и честотата на увеличението. За съжаление и двата фактора са извън контрола на инвеститора. Какво можеш да направиш?

Предлагат се няколко опции. Разбира се, винаги бихте могли да продадете всичките си облигации, но това не е препоръчително. Облигациите все още са балансираща и съществена част от всяко портфолио. Облигациите могат да загубят пари, когато лихвите се повишават, но не до степента, в която губят акциите. Част от инвестирането е приемането, че загубите възникват във всеки портфейл на моменти.

Единият вариант е да притежавате само краткосрочни облигационни средства. В краткосрочните фондове се съхраняват облигации, които падат до по-малко от пет години. Това означава, че с повишаването на лихвите фондът ще купува нови облигации с по-висока доходност вместо падежните. Тези по-високи добиви могат да компенсират загубите на цената на облигациите.

Друг вариант е да се поставят стълбови връзки. Стълбирането се препоръчва за отделни облигации, но същото може да се приложи и за облигационните фондове. Вместо да притежавате всички краткосрочни облигационни фондове (и да виждате по-малка доходност, ако Фед не повишава лихвените проценти) или всички дългосрочни фондове (и да видите големи загуби, ако Фед агресивно повишава лихвите), инвестирате в редица средства. Разпределяте парите си еднакво в краткосрочен, междинен и дългосрочен фонд. Добавете малко международно, ако решите. Като алтернатива може да искате да претегляте по-силно към фондовете за къси и междинни облигации, докато лихвите се покачат.

Който и да изберете, не забравяйте, че са необходими облигации за стабилизиране на портфейл. Пазарите на облигационни мечки никога не са толкова стръмни, колкото мечките на фондовите пазари. Повишената доходност по облигациите от повишаване на лихвите ще бъде от полза за вашето портфолио в бъдеще.

Инвестиране на книги от Сандра Баублиц:

Инвестирайте 10 000 щатски долара през 2015 г.: Инвестирайте своя вятър за успех (Книга за основите на инвестирането на Сандра 3)


Простият начин за успешна инвестиция: Тествана във времето стратегия за отглеждане на парите си

Инструкции Видео: Уебинар за Мъни мениджмънт с Райчо Ангелов - 17.02.2016 (Може 2024).