Взаимни фондове и просрочени данъчни отсрочки

• Може 5, 2024

Взаимните фондове и просрочените данъчни променливи анюитети са два от най-известните финансови продукти за широката публика. Тъй като отложената данъчна променлива анюитетна основа е "взаимен фонд, поставен в анюитетна обвивка", не е изненадващо, че потенциалните инвеститори често сравняват характеристиките, достойнствата и недостатъците на тези два вида финансови продукти.

Взаимният фонд е инвестиционна компания с отворен тип, тъй като непрекъснато емитира нови акции. Инвеститорите във взаимни фондове могат да закупят акции директно от компанията или чрез нейните застрахователи на публичната цена на предлагане. Отложена данъчна променлива рента, обикновено закупена с цел пенсиониране, е основно застрахователен договор между физическото лице и застрахователното дружество. Това е хибриден продукт, тъй като съдържа характеристики както на застрахователната, така и на пенсионната сметка. Собственикът на отложената данъчна променлива анюитет плаща премии за закупуване на дялове за натрупване (за разлика от „акции“). Единиците за натрупване се съхраняват в отделна сметка, наричана "променлива сметка." Променливият акаунт съдържа субрахунтите. Субрахунтите функционират като взаимни фондове. Всяка субрактура се инвестира в портфейл със специфични инвестиционни цели (например разпределение на активи, балансиран, облигации, индекс или акции). Както при взаимен фонд, инвестиционната стойност на субрактурите на фонда в променливата анюитет ще се колебае в съответствие с пазарните цени на основните ценни книжа. Също така, както при дяловете на взаимните фондове, стойността на единицата за натрупване на рентата се изчислява всеки работен ден. Въпреки няколко елемента на повърхностна обща общност, съществуват критични разлики между взаимни фондове и просрочени с данъци променливи анюитети:

1. Взаимният фонд е инвестиционен продукт, докато променливата рента е преди всичко застрахователен продукт.

2. Променливите анюитети обикновено имат по-високи такси и разходи от взаимните фондове, включително скъпи такси за предаване. Те имат и други видове такси, които не са свързани с взаимни фондове, като такса за смъртност и разходен риск. Ще бъдат налагани допълнителни такси за специални функции, като например "увеличаване на обезщетението за смърт". В зависимост от държавата и местната власт, данъците върху премиите могат да се оценяват и при променливи анюитети. Коефициентът „среден“ разход за променливи анюитети също е малко по-висок от този на взаимните фондове поради свързаните със застраховката разходи.

3. За разлика от взаимните фондове, просрочените данъчни променливи анюитети са по-малко "ликвидни", тъй като налагат санкции за предсрочно разпределение. 10% федерално наказание може да бъде оценено за ранно изтегляне преди 59 1/2 възраст, в допълнение към други приложими данъци и такси.

4. По принцип изпълнението на взаимните фондове е много по-лесно да се проследи, отколкото изпълнението на променливи анюитети.

5. За разлика от взаимните фондове променливите анюитети съдържат някакъв вид гаранция за смърт (преди анулиране). Обезщетението за смърт, което бенефициентът получава, обикновено е по-голямото от (а) текущата стойност на анюитетния договор или (б) поне гарантиран минимум, като общата сума, инвестирана в променливия анюитет, минус всички предварителни тегления.

6. Ако има вероятност инвеститорът да е в по-ниска данъчна категория, тегленията (печалбите) от отложената данъчна променлива анюитет ще се облагат като обикновен доход. Ако се предполага, че данъчната група е една и съща, дългосрочният данък върху капиталовата печалба е по-изгоден за взаимните фондове.

7. Взаимният трансфер на средства може да доведе до данъци върху капиталовата печалба. Без данък прехвърляне между субрактури е разрешено при просрочена данъчна променлива анюитет през 1035.

8. Просрочените данъчни променливи анюитети не осигуряват предимството на взаимните фондове за увеличаване на разходите при умиране на собственика на рентата.

Само накратко обсъдихме някои от основните разлики между взаимните фондове и просрочените данъчни променливи анюитети. И двете са сложни и рискови инвестиционни инструменти. Основният интерес към отложените данъчни променливи анюитети очевидно се дължи на данъчното отлагане на печалбите и поскъпването по време на етапа на натрупване. Това обаче никога не трябва да бъде единственият критерий в процеса на подбор. От гледна точка на финансовото планиране, сравнителните предимства и недостатъци на взаимен фонд и отложена данъчна променлива анюитет трябва внимателно и задълбочено да оценят следното: такси и разходи, период на държане, ликвидност, данъчно третиране и исторически резултати. Всички тези опасения трябва да бъдат формулирани в контекста на инвестиционните нужди и цели на индивида, етапа на живот, търпимостта на риска, времевия хоризонт, финансовото състояние и данъчната категория.


За информационни цели и не е предназначен като съвет. Всеки опит се прави с точност, но писателят не твърди, че съдържанието е без фактически грешки.

Инструкции Видео: Savings and Loan Crisis: Explained, Summary, Timeline, Bailout, Finance, Cost, History (Може 2024).