Предимства на индексния фонд

• Април 26, 2024

Така че имате пари за инвестиране и искате да сте в акции и облигации. Решихте, че предпочитате да се занимавате с разнообразието на фонд, но сега какво? Ходите ли с фонд, управляван от физическо лице или съвет на директорите с експертиза за събиране на акции? Вие просто следвате общия пазар с индекс фонд?

Основното разграничение между управляван и индексен фонд е, че индексът просто имитира част от фондовия пазар (в зависимост от това кой индексен фонд е избран); като има предвид, че управляваният фонд разчита на управител или група мениджъри да избере запасите във фонда и да реши кога да купува или продава, за да увеличи максимално възвръщаемостта и компенсира загубите.

Очевидно управляваният фонд първоначално звучи по-добре. Кой не иска някой с опит да подобри възвръщаемостта им и да ги предпази от загуби? Човек би си помислил със сложността на инвестиращия свят, че знаещ експерт би бил най-добрият избор. Някои клопки обаче съществуват с управлявани средства.

Първо, таксите с повечето управлявани фондове, известни още като активно инвестиране, са по-високи от индексния фонд, известен още като пасивно инвестиране. На пръв поглед това изглежда разумно, тъй като ще плащате за експертния опит на управителя на фонда. Въпреки това, за да оправдае тези по-високи разходи, един фонд трябва последователно да победи пазара и чрез разширение да победи индекса. Повечето не го правят. Всъщност 60-65% от управляваните средства губят за индексиране на фондове за пет години. Така шансовете за закупуване на фонд, който продължава да бие пазара, са поразителни. Към това добавете и факта, че след това фондът трябва да победи още повече пазара, за да преодолее по-високите си такси и става очевидно, че индексирането предлага повече предимства.

Второ, ако тези активни мениджъри са толкова експертни в своята област, тогава защо техните средства губят пари, когато останалата част от пазара се потопи? Не трябваше ли да са по-мъдри от обикновения инвеститор? В крайна сметка те имаха цялата информация за компаниите от фонда, която среден инвеститор липсва.

Трети недостатък на активните средства е, че те търгуват по-често. Поради тази активна търговия има повече оборот на портфейл, което означава купуване и продажба на акции по-често. Това се превръща в повече данъци за инвеститора, тъй като всеки път, когато се продаде акция, настъпва печалба или загуба на капитал. Може би биха били приемливи повече данъци, ако честото търгуване доведе до доходност на пазара. Това често не се случва.

И така, какво ще кажете за индексните фондове? Предимствата на индексните фондове са ниската цена (по-малко такси) и по-високите шансове за печелене на това, което пазарът връща. Фондът просто купува всички акции в индекса, който проследява. Няма управленски екип или борд, така че няма човек, на когото да се изплаща заплата. Следователно разходите се поддържат ниски. Само бележка, никога не купувайте във фонд за зареждане. Ще ви кажат, че това е така, защото плащате за експертизата на фонда. Не вярвайте. Има много средства без натоварване, които вършат отлична работа на ниска цена. Особено не купувайте индексен фонд с товар. Няма специална експертиза, която да участва в проследяването на индекс. Индексните фондове купуват или продават акции само когато основният им индекс се промени. Следователно има много нисък оборот на портфейл и впоследствие по-малко данъци.

Всичко това се превежда във фонд, който се равнява на възвръщаемост на пазара минус малък разход. Въпреки че това може да не звучи като най-добрата възвръщаемост, която можете да получите, особено при удари с мечешки пазар, факт е, че повечето активни средства дори няма да върнат пазарния еквивалент и след това да извадят още по-високи такси. Добавете по-високите данъци от оборота на портфейла и плащате много за експертните познания на активен фонд.

Може ли да ви препоръчам електронната си книга, Инвестирайки $ 10K през 2013 г.

Инструкции Видео: Банкови депозити и инвестиционни фондове (Април 2024).