Какво е облигация?

• Може 2, 2024

По принцип облигацията е заем. Когато купувате облигация, заемате пари от компания или правителство. В замяна те ви плащат лихва за използване на парите ви. Те също така обещават да върнете изцяло парите, които сте отпуснали. Дали те отговарят на това обещание или неизпълнение на облигацията зависи от способността на емитента на облигации да плати.

Облигациите се издават от компании и федерални и държавни правителства. Корпоративна облигация се издава от компания. Общинска облигация се издава от град или държава. Държавна облигация се емитира от правителство като Съединените американски щати.

Дали емитентната компания или правителството изплаща облигацията или неизпълнението зависи от кредитоспособността на емитента. Кредитоспособността означава, че емитентът може да погасява своите задължения и заеми. По подразбиране е, когато издателят не успее да погаси заема. Облигациите се оценяват от независимите рейтингови агенции по тяхната кредитоспособност / риск от неизпълнение. Всяка агенция за оценяване изразява своите оценки малко по-различно, но всички оценки се движат от AAA, или Aaa, до C. AAA или Aaa, оценките показват, че емитентът е много здрав и е малко вероятно да по подразбиране. Можете да се чувствате сигурни, че парите ви ще бъдат върнати. С всяка стъпка надолу по стълбата на рейтингите възниква по-голям шанс за неизпълнение. Облигации с AAA или Aaa към BBB или Baa се считат за инвестиционен клас, докато BB или Ba и по-ниски се считат за боклучни облигации.

Облигациите плащат лихва, известна като купонната им ставка. Купонната ставка е фиксирана при закупуване на облигацията. Датата на падежа се определя и при емитирането на облигацията. Лихвата се изплаща на облигационера годишно, често на шестмесечни вноски. Лихвата, която може да бъде спечелена, варира в зависимост от емитента и кредитния рейтинг на емитента. Държавните облигации с рейтинг AAA плащат най-ниската сума на лихвата; смята се, че вие ​​гарантирано получавате главницата си обратно. Корпоративните облигации плащат повече от държавните облигации, тъй като рискът от неизпълнение на компанията е по-висок. По-късите падежи плащат по-малко от по-дългите падежи. Това е така, защото колкото по-дълго се държи облигацията, толкова по-вероятно лихвените проценти ще се повишат, влияещи върху стойността на облигацията. Ако държи облигацията, собственикът ще загуби възможността да спечели по-висока възвръщаемост. Ако облигацията беше продадена, собственикът ще трябва да вземе по-малко пари за облигацията, за да компенсира новия собственик за по-ниското си лихвено плащане.

Корпоративните облигации се облагат както с федерални, така и от държавни данъци. Държавните облигации на САЩ са без държавни данъци. Футболистите са без федерални данъци. Общинските облигации могат да бъдат освободени от държавни данъци. Това се случва, ако собственикът живее в държавата, издала облигацията.

Облигациите търгуват и на вторичен пазар. Емитираните облигации се купуват и продават на този пазар. Облигациите са на цена, за да могат да търгуват на вторичния пазар. Ако бъде продадена преди падежа, облигацията може да върне повече или по-малко от първоначалната стойност. Това е така, защото цените на облигациите се колебаят на вторичния пазар точно като цените на акциите. Също така, цената на облигациите се променя във връзка с лихвените проценти. Ако лихвите се увеличат, облигацията струва по-малко. Ако лихвите намаляват, облигацията струва повече.

Има два начина да инвестирате в облигации - индивидуални облигации или облигационни фондове. Индивидуалната облигация ще връща определена сума лихва всяка година. Със облигационен фонд не получавате реална лихва. Вместо това получавате дивидент и основната ви стойност се колебае нагоре и надолу с пазара. Облигационният фонд обаче притежава стотици или хиляди облигации. Това елиминира риска от загуба на главницата Ви по подразбиране. Рискът от неизпълнение е от първостепенно значение при индивидуална облигация. Облигационният фонд ви позволява да реинвестирате дивиденти, като по този начин увеличавате портфейла си.

И така, в какво трябва да инвестирате? Облигационен фонд за корпоративни или общински облигации е най-добрият избор. Тя дава разнообразие и намалява или отрича риска по подразбиране. Същото ще важи и за международните облигации. Що се отнася до държавните облигации на САЩ, или индивидуална облигация, или облигационен фонд биха се наложили добре. Добра техника при закупуване на индивидуални облигации е създаването на облигационна стълба. Лесно се оформя стълба - поставете равна част от парите, които трябва да инвестирате в различни падежи. Нежеланите облигации са твърде променливи и не се препоръчват.

Потърсете ниски такси и без такси за продажби, когато избирате облигационен фонд. Държавните облигации на САЩ могат да бъдат закупени чрез TreasuryDirect.gov. Няма разходи за закупуване.

Облигациите са важна част от всяко портфолио. Облигациите осигуряват добър и надежден доход. Те също добавят баланс и стабилност към портфолиото.

Може ли да ви препоръчам електронната си книга, Инвестирайки $ 10K през 2013 г.

Инструкции Видео: Какво е облигация и как може да се възползваме от нея - #МинуткатаНаСтойне (Може 2024).