Бърз поглед към балансираните взаимни фондове

• Може 2, 2024

Трябва ли да инвестирам за растеж? Или най-вече за доходи? Един „компромисен“ или подход по средата на пътя е балансиран взаимен фонд. Балансиран взаимен фонд е вид фонд за разпределение на активи, който инвестира в акции (общи и предпочитани) и облигации, които могат да осигурят доход, както и увеличаване на капитала. Балансираният взаимен фонд понякога се нарича хибриден фонд.

Балансираният фонд по същество има три цели: запазване на капитала, като същевременно се стреми към дългосрочен растеж на капитала и текущите доходи. Прецизното класиране и тежестта на тези три приоритета може да се различава понякога в зависимост от изместващите се икономически и пазарни условия. Балансиран фонд ще се стреми да постигне разнообразните си цели, като диверсифицира дяловете си в широк спектър от акции и дългови ценни книжа въз основа на предварително фиксирана формула, като 60% разпределение на акции и 40% на облигации. Обикновено остатъкът е насочен към инструменти и конвертируеми парични пазари. Конкретната тежест обаче може да бъде ограничена до минимум или максимум за всеки клас активи. Освен това фондът може да ограничи закупуването на облигации само до тези с качество на инвестиция. В зависимост от фонда може да бъде определен и определен процент за ценни книжа с фиксиран доход с по-ниско качество. Изборът и закупуването на акции в портфейла на взаимните фондове също ще варира периодично, тъй като се стреми да постигне оптимален баланс между инвестиционен риск и възвръщаемост. Например, управителят на фонд или мениджърският екип може да реши да закупи акциите на "подценени" компании въз основа на техните исторически доходи и оценки спрямо пазара, ако прогнозата е определена като по-благоприятна в сравнение с други възможности за инвестиции. Фондът може също така да разпредели определен процент от своите участия на чуждестранни облигации и акции. Преразпределението на портфейла може да се коригира в съответствие с променящите се пазарни условия, икономически и бизнес перспективи и управление на риска.

Тъй като балансираните фондове се стремят да минимизират нестабилността, те обикновено изостават по отношение на резултатите по време на биковите пазари. Балансиран фонд едва ли ще се хареса на агресивните инвеститори, които търсят бърза, висока октанова възвръщаемост на инвестициите. Въпреки че балансираните взаимни фондове са по-малко променливи от "чистите" фондови фондове, тъй като са по-защитни от запазването на капитала по време на спада на пазара в съответствие с инвестиционната си цел, тези фондове със сигурност не са без риск. Балансираният взаимен фонд, подобно на всеки друг фонд, може да има спад в нетната стойност на активите. Намалението на стойността на главницата и възвръщаемостта на инвестициите може да се дължи на разнообразие и комбинация от причини и събития. Облигациите са обект на множество рискове като риск от обаждания, кредитен риск, риск от доходи, лихвен риск и риск за предплащане. Като цяло слаб бизнес и икономически климат или продължителен пазар на мечка в определен сектор (например пазар на акции) също могат да повлияят негативно на резултатите и последващата стойност на взаимния фонд. Чуждестранните ценни книжа са обект на допълнителни присъщи рискове като валутен риск и риск от ликвидност и могат да бъдат засегнати от неблагоприятни икономически и политически промени и развитие. Инвестиционните решения, взети от мениджъра на взаимни фондове или мениджърския екип, също могат да доведат до недостатъчно изпълнение на фонда във връзка със съответните референтни показатели

Балансираните взаимни фондове обикновено се харесват на консервативните инвеститори, които търсят инвестиционен стил „всичко в едно“, който осигурява широка диверсификация между класовете на облигации и акции, имат дългосрочен времеви хоризонт и могат да приемат някаква мярка на колебанията на пазара. Балансираният фонд може да бъде основен дял в диверсифициран, облагаем портфейл от взаимни фондове или в разсрочена от данъка пенсионна сметка.

За информационни цели и не е предназначен като съвет.

Инструкции Видео: 5 причини да инвестираме във взаимен фонд (Може 2024).